907年，朱全忠灭唐建梁。从此，中国历史进入五代十国时期。即梁、唐、汉、周五代，因前朝年号有与此相同的，后人在此五代前加一个“后”字以示区分。同时并存的十国分别为：前蜀、吴、闽、吴越、楚、南汉、南平、后蜀、南唐和汉。
五代十国时期，军阀割据混战，朝代更替频繁。朱全忠建立后梁之后，首先进讨伐的就是坐镇山西的李克用。李克用带兵追剿农民义军路过朱全忠驻守的汴州时因粮草不足前去相借。不料，言语冲犯了朱全忠，险些被他用大火烧死。从此二人结下了冤仇。
李克用听说朱全当了皇帝，还因“全忠”之名为已故唐朝皇帝所赐，现在倍感耻辱，而原名“朱温与“猪瘟”谐音不吉利，将名字改成朱晃，心中又急、又气、又恨、又可笑，便决出兵讨伐，但又怕兵力不够，反弄巧成拙被朱晃吞掉。
想来想去，就想到了北方契丹族首领耶律阿保机。契丹族属游牧民族，善骑射，骁勇善战。李克用觉得如与之合，必能打败朱晃，灭了后梁。忙派人前去说服耶律阿保机。当时契丹族已经耶律阿保机早有南犯之心。一听李克用要与自己联手攻打后梁，满心欢喜，当即表同意，还亲自前往李克用处与之商谈此事。二人一见，甚为投机，遂结为兄弟，久，约好一起进攻梁朝时间，各自回营准备。令李克用意想不到的是，耶律阿保机回营后，朱晃便派人对其进行利诱。耶律保机一则被朱晃所送礼物引诱：二则细想之下觉得朱晃势力强大，即使自己与李克联手也未必能胜，竟然背弃前盟，反与朱晃结成联盟。李克用得到消息后急火攻心卧床不起。
不久，李克用就觉得自己大限已到，不由得悲愤不已。李克用有一个儿子名叫存勖。此子骁勇无比，又很有军事头脑。这一天，他来探望病中的父亲。李克用一到威武强健的儿子，眼中闪了闪，心中升起一股希望，拉住儿子的手，语重心长地道：“孩子，为父之所以如此，全为三人所致。一个是朱晃，其中原因，我不讲你清楚;一个是现在朱晃手下的刘仁恭;还有一个就是契丹首领耶律阿保机。刘仁恭我对他有恩，曾保举他做官，谁知这个狼心狗肺之辈居然投靠了朱晃，公然与我为敌耶律阿保机曾与我结为兄弟，誓杀朱晃，不想此人也是见利忘义的小人，被朱晃诱，投他而去。为父自知大限已到，不过，胸中这三口恶气不出，我死不瞑目啊说到这儿，他停下来，喘了口粗气，命人取来三支利箭，亲手交给儿子。
这才继续说道：“儿啊!为父知你英勇善战，一定会给为父报仇。今日，为父亲给你这三利箭，你一定牢牢记住那三个人便是你杀父的仇人，有朝一日，用这三支箭亲手射杀此三人。李存勖见到父亲说完这几句话，眼神都已散乱，早已泪流满面。他“扑通”一跪倒床边，双手恭恭敬敬接过三支箭，哽咽着说道：“父王，您放心，孩儿一定手此三人。不报此仇，誓不为人!”李克用闻听，嘴角露出一丝微笑，慢慢闭上了眼李存勖见父亲死了，悲痛欲绝。身旁一个老家人流着泪劝道：“少爷节哀，保身体要紧。哭坏了身子，如何给老爷报仇啊!”存助闻听，心里一惊，心想道：是啊哭有什么用?又不能将父王哭转回来，又想起父亲临终遗言，忙擦干眼泪，暗下心，一定要在最短的时间内除掉李家这三个不共戴天的大仇人，以慰父亲在天之灵。
料理完丧事，李存勖继承了父亲李克用的晋王位。为报父仇，他开始加紧操练马。李克用本就很有指挥才能，给他打下了良好的基础。再加之李存勖青出于蓝而于蓝，既有乃父之风，又有自己领兵作战的一套，很快就把自己手下这支沙陀族骑训练得纪律严明，英勇无敌。
不久，李存勖便决定出兵。他第一个攻击的目标就是朱晃。出征前，李存勖前往家庙里祭拜，祈祷父亲在天之灵保佑自己。同时他将供奉在家庙里父亲所赠的三支箭恭恭敬敬地取出来，装进随身而带的丝套里，这才向朱晃的老巢进朱晃率50万大军迎击，两军展开了惨烈无比的战斗，直杀得风云变色、天昏暗。李存勖虽受伤不敌朱晃，但他的骑兵将士个个骁勇善战，以一顶十。又加上每作战，李存勖都身先士卒，冲杀在前，这极大地鼓舞了士气。因此，朱晃军兵虽众却屡战屡败，狼狈不堪。李存勖每次取胜，还刻意将朱晃羞辱一番。特别是揭穿他为农民军、出身低贱，且做过背叛投降、寡廉鲜耻之事。朱晃羞愧气恨交并，竟一病不起，呜呼哀哉了。李存勖气死朱晃，又一鼓作气攻破幽州，杀死了刘仁恭父子，报了第二个仇。后回师休整。
李存勖知道要杀耶律阿保机，与杀刘仁恭不一样，不能仅凭一时之气，要有足的实力。他养精蓄锐，卧薪尝胆，九年之后，兵力大增。李存勖率军出击，大败南下的契丹兵，把耶律阿保机赶回老家。从此之后，李存勖雄霸中原。但是，他还有一个心腹之患，那就是朱晃的儿子朱瑱。朱瑱继位后还想为父仇，统一北方，李存勖成为他的劲敌。两人兵戎相见十年。923年，朱瑱终因不敌存勖宣告失败。后梁从朱晃建国到朱瑱亡国不足17年，在历史的长河中如昙花一流星一闪。李存勖灭了梁朝之后又率军统一了北方。自己登基称帝，国号为唐，史称后唐。李存勖则为庄宗皇帝。